四家上市银行配股募资规模达500亿 最高折价五成助力资本实力提升

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

上市银行再掀配股募资热潮。

日前,宁波银行历时九个半月的配股落地,该行此次按照每10股配1股的比例向全体A股股东配售,募集资金118.94亿元,有效认购数占比高达99.13%。

除了宁波银行之外,今年年内还有青岛银行、浙商银行相继推出配股募资方案。江苏银行则在去年年末完成配股,新增股份在今年年初上市流通,这也是A股上市银行七年内首单配股募资。

长江商报记者粗略计算,上述四家银行配股募资规模逼近500亿元。

长江商报记者注意到,随着对实体经济支持力度加强,信贷投放规模扩大,依靠净利润进行资本留存而业绩增速放缓,使得上市银行资本补充压力增大。相对于其他方式而言,配股效率高,再次被上市银行广泛使用。

为了获得股东的认购及更多认购,上市银行也给出了十分有吸引力的折扣。江苏银行和宁波银行的配股价格就相较于市场价折价23%、48.64%。

而配股募资对于资本充足率的提升也十分直观。截至今年9月末,已经完成配股的江苏银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.42%、11.08%、8.75%,较上年末均有提升。

宁波银行配股落地两家在路上

继去年年末江苏银行完成配股之后,又有一家上市银行配股落地。

日前,宁波银行披露配股发行结果,该行以股权登记日2021年11月23日深交所收市后该行总股本60.08亿股为基数,按每10股配1股的比例配售,共计可配售股份总数6亿股,实际有效认购股数5.96亿股,占可配售股份总数的比例为99.13%,有效认购资金总额约为118.94亿元,本次配股发行成功。

长江商报记者注意到,去年7月份,江苏银行推出200亿元规模的配股方案,时隔七年,配股融资这一再融资方式再次现身A股银行业。

而在江苏银行之前,最近一次的上市银行配股募资则是2013年招商银行配股募资275.25亿元。在此后的七年间,未有上市银行通过这一方式进行资本补充。

去年年末,江苏银行按照每10股配3股的比例配售,有效认购股数约为32.25亿股,占可配售股份总数的比例为93.12%,有效认购金额合计约为148.03亿元,新增股份已于今年年初上市流通。

除了已经落地的江苏银行和宁波银行之外,今年年内,还有青岛银行和浙商银行推出配股募资方案。其中,青岛银行在今年2月披露配股方案,计划按照每10股配售不超过3股的比例分别向A股及H股股东配售,募集资金总额不超过50亿元。上月末,青岛银行此份配股方案获得证监会审核通过,接下来将进入到实操阶段。

此外,浙商银行也在上月披露,该行拟每10股配售不超过3股的比例配售不超过63.8亿股,募集资金总额不超过180亿元,本次配股将在A股和H股两地同时实施。

综上计算,包括尚未实施的方案在内,一年内四家银行配股募资规模预计将达到500亿元。

长江商报记者注意到,事实上,配股这一方式一直存在“强制性”以及摊薄中小股东权益的争议。为了获得股东的认可,各家银行在具体实施过程中,也给出了颇有吸引力的折扣力度,吸引股东认购。

其中,江苏银行的配股价格为4.59元/股,相较于配股股权登记日即2020年12月8日收盘价5.93元/股,折价23%。

相较于其他多家银行七折的折扣力度而言,宁波银行的配股价格似乎更有诚意,该行此次配股价格为19.97元/股,较股权登记日收盘价(11月23日)则折价48.64%,相当于直接打了五折,而宁波银行的配售比例也高达99.13%。

核心一级资本补充压力加大

时隔多年,A股银行似乎再次掀起配股募资热潮,这与上市银行希望加大外源性资本补充息息相关。

数据显示,截至今年三季度末,我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的平均水平分别为10.67%、12.1%、14.8%,各项资本充足率较上季度以及年初均有所上升。

国家金融与发展实验室发布报告指出,在结构性上,商业银行核心一级资本较年初均下降了5个基点,但其他一级资本补充增加了17个基点,是总资本充足率上升的主要原因。而核心一级资本补充乏力的主要原因还是在于商业银行整体加大不良资产核销,利润增长相对于规模增长而言相对滞后。

上述报告显示,核心一级资本作为银行抵御风险最核心的工具,其下降会进一步增大市场对银行的风险预期,这些银行应通过定增、可转债等方式,积极补充核心一级资本。

前述配股或拟配股的银行都存在对资本补充的迫切需求。以浙商银行为例,截至今年9月末,浙商银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.73%、9.51%、8.45%,达到A股上市后最低水平。

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